SBI-PIMCOジャパン・ベターインカムファンド(愛称:ベタイン)が販売されています。これはSBIホールディングスとPIMCOによる合弁債券運用会社「SBIボンド・インベストメント・マネジメント」が運用する第1号公募投資信託となります。
今回、こちらのファンドの販売を記念して、SBI証券のIPO投資に活用できる「IPOチャレンジポイントプレゼント」と「現金キャッシュバック」が実施されます。ヘッジ付外貨建て社債へのアクティブファンドになりますが、販売手数料・信託財産留保額は無料で、信託報酬も0.572%とやや抑えられています。IPOチャレンジポイントを貯めている方にはいいキャンペーンかもしれません。
ベタインの特徴と
格付A以上の日本企業のドル建て社債に対して投資をするファンドオブファンズ形式のアクティブファンドとなります。マイナス金利が進む日本においては債券投資において高い利回りを出すのが困難な状況となっています。そこで比較的利回りの高い外貨建て(ドル建て)に対して投資をするというファンドとなっております。
為替リスクをカバーするために為替ヘッジを行うため、ヘッジコストがかかりますが、それを考えても直接円建て社債に投資をするよりは利回りが高くなります。
こんなオーソドックスなファンドです。信託報酬は前述のとおり0.572%と外貨建て債券に投資をするアクティブファンドとしては良心的な水準といえるでしょう。
(参考:投資信託の信託報酬とは?)
社債ファンドならではのリスクを理解しておくべき
社債への投資ということであれば決して悪い商品ではないと思いますが、社債投資ということについてのリスクは理解しておくべきです。
債券は原則的に満期まで保有すれば元金が戻ってくる商品です。ただし、途中で破たんしてしまった場合には元金が戻ってこないことがあります。日本企業でも過去にマイカルが倒産した場合には当時のファンドでは大きく基準価額が下がりました。
また、ファンドは一定のルールで運用されることもあります。当該ファンドの投資対象は格付けA以上の日本企業ということですが、信用不安などが発生し格付けがBBB格以下に低下した場合にはロスカットを行って、基準価額が下がる可能性もあります。
ベタインの購入キャンペーン
SBI証券では、2016/6/29(水)までにベタインを50万円以上購入した方にIPOチャレンジポイントと現金キャッシュバックのキャンペーンを実施しています。
IPOチャレンジポイント
- 500,000円~999,999円の申し込みで全員に1ポイント
- 1,000,000円~4,999,999円の申し込みで全員に5ポイント
- 5,000,000円~6,999,999円の申し込みで全員に10ポイント
- 7,000,000円~9,999,999円の申し込みで全員に20ポイント
- 1,000万円以上の申し込みで全員に30ポイント
現金キャッシュバック
- 500,000円~999,999円の申し込みで現金1,000円プレゼント
- 1,000,000円~1,999,999円の申し込みで現金2,000円プレゼント
- 2,000,000円~2,999,999円の申し込みで現金4,000円プレゼント
- 3,000,000円~3,999,999円の申し込みで現金6,000円プレゼント
(以降、100万円ごとに2,000円増額)
1,000万円以上のお申し込みをされたお客さま全員に現金20,000円(上限)プレゼント
以上となっております。両方が対象となります。金額面とIPOチャレンジポイントの付与数を考えると、お得な金額が決まってきます。
1位:100万円
IPOチャレンジポイント:5ポイント
現金キャッシュバック:2000円(0.2%)
2位:1000万円
IPOチャレンジポイント:30ポイント
現金キャッシュバック:20,000円(0.2%)
3位:700万円
IPOチャレンジポイント:20ポイント
現金キャッシュバック:14,000円(0.2%)
こんな感じです。現金キャッシュバックの部分は、個人向け国債キャンペーンと同様で100万円単位なら必ず0.2%分になるのでどの金額で購入しても結果変わりませんが、IPOチャレンジポイントの部分が付与について差があるのでちょっと考えておきたいですね。
「IPO当選確率がどんどんアップするSBI証券の活用方法」でも説明した通りIPOチャレンジポイントの価値はだいたい2000円くらいだと思っています。
そう考えたとき、100万円の購入なら合計利回りは1.2%くらいのキャンペーンということになります。決して割が悪いキャンペーンじゃないですね。
投信マイレージサービスは対象外…
これは残念な点ですが、ベタインはSBI証券が実施している投資信託保有でもらえるポイントプログラムの投信マイレージサービスの対象外ファンドとなるようです。
投信マイレージサービスについては「投資信託はSBI証券で保有するのが一番お得な理由」の記事をご覧ください。
いずれにしても、ベタインという投資信託はそう悪いファンドではなさそうです。
特に今回のキャンペーンはIPO投資家の方はチャレンジポイントをある程度まとまって貯めることができるチャンスでもあります。
ちなみに、販売手数料無料(購入時コスト)・信託財産留保額(売るときのコスト)は両方とも無料なので即売りしてもリスクは限定的です。
私は、100万円分だけ購入してみようと思います。
以上、外債ファンド「ベタイン」への投資でIPOチャレンジポイントがもらえるキャンペーン実施中というお話でした。