投資信託の基準価額・個別元本・取得単価の違い。分配金と税金の見方

投資信託では、株価のように単純な「いまの価格」だけを見ればよいわけではありません。基準価額、個別元本、取得単価、評価額という似た言葉があり、それぞれ役割が違います。

特に分配金や税金を確認するときは、基準価額と個別元本の違いを理解しておく必要があります。この記事では、投資信託の価格表示と税金の見方を初心者向けに整理します。

先に結論

基準価額とは

基準価額は、投資信託の純資産総額を総口数で割って計算される価格です。多くの投資信託では1万口あたりの価格として表示されます。

投資信託は株式のように取引時間中にリアルタイムで価格が決まるわけではありません。原則として、1日1回計算される基準価額をもとに購入・売却の価格が決まります。

正式には「基準価額」と表記されますが、一般の記事や会話では「基準価格」と書かれることもあります。投資信託の用語として押さえるなら、基準価額という表記を覚えておけば十分です。

個別元本は、その投資家が保有する投資信託の税務上の元本です。同じ投資信託を持っていても、買った時期や分配金の状況によって投資家ごとに異なることがあります。

個別元本は、分配金が普通分配金なのか、元本払戻金なのかを判定するときに使われます。単に「買ったときの価格」とだけ理解すると、分配金の税金で混乱しやすくなります。

証券口座の画面では、取得単価や平均取得単価が表示されることがあります。これは損益を把握するためには便利ですが、分配金の課税判定では個別元本という別の考え方が出てきます。

投資信託の分配金は、見た目の金額だけで判断しないことが重要です。分配金には、利益から支払われる普通分配金と、元本の一部を払い戻す元本払戻金があります。

分配金の種類	判定の考え方	税金・元本への影響
普通分配金	分配落ち後の基準価額が個別元本以上	原則として課税対象
元本払戻金	分配落ち後の基準価額が個別元本を下回る部分	元本の払い戻しであり、その分だけ個別元本が下がる