現物取引と信用取引の違い。初心者が知るべきメリット・リスク【2026年版】

株式投資の取引方法には、大きく「現物取引」と「信用取引」があります。現物取引は自分の資金で株を買う取引、信用取引は証券会社に委託保証金を差し入れ、資金や株式を借りて売買する取引です。

信用取引は、買いだけでなく売りから入れることや、手元資金より大きな取引ができることが特徴です。一方で、金利・貸株料・追証・強制決済など、現物取引にはないリスクがあります。初心者はまず現物取引を基本にし、信用取引は仕組みと損失拡大のリスクを理解してから使うべきです。

現物取引と信用取引の違い

項目	現物取引	信用取引
取引の仕組み	自分の資金で株式を買う	保証金を担保に資金や株式を借りて売買する
売りから入る取引	原則できない	信用売りで可能
レバレッジ	投資資金の範囲内	保証金より大きな取引が可能
コスト	売買手数料など	売買手数料、金利、貸株料、逆日歩など
保有期間	期限なし	制度信用では返済期限あり。一般信用も条件は証券会社ごとに異なる
損失リスク	買った株が値下がりするリスク	レバレッジ、追証、強制決済、売建の損失拡大リスク

現物取引とは

現物取引は、証券口座にある資金で株式を買う取引です。買った株式は自分の保有株となり、配当金や株主優待の権利を得られる場合があります。

現物取引の損失は、基本的に投資した金額の範囲内に収まります。株価が下がれば損失は出ますが、信用取引のように保証金不足で追加資金を求められる仕組みではありません。

信用取引とは

日本取引所グループは、信用取引を「顧客が委託保証金を証券会社に担保として預託し、資金又は証券を借りて売買を行う取引」と説明しています。

信用取引には、信用買いと信用売りがあります。信用買いは証券会社から資金を借りて株を買う取引、信用売りは株を借りて売り、あとで買い戻して返す取引です。

株価が上がると考えるなら信用買い、下がると考えるなら信用売りという使い方ができます。ただし、予想と反対に動いた場合は損失が拡大します。

信用取引のメリット

• 手元資金より大きな取引ができる。
• 下落局面でも信用売りで利益を狙える。
• 短期売買やヘッジに使える。
• 株主優待クロス取引など、現物買いと信用売りを組み合わせた取引に使われる。

信用取引は、使い方を限定すれば便利な道具です。たとえば、保有株の値下がりを一時的にヘッジする、株主優待クロス取引で価格変動リスクを抑える、といった使い方があります。

ただし、便利さとリスクはセットです。取引金額を増やせるということは、損失も大きくなりやすいという意味です。

信用取引のリスク

信用取引では、株価変動によって保証金の余力が不足すると、追加保証金、いわゆる追証が発生することがあります。追証を期限までに差し入れられない場合、建玉が強制決済されることがあります。

信用売りでは、株価が上がるほど損失が膨らみます。現物買いなら株価がゼロになるまでが損失の限界ですが、信用売りでは株価上昇に上限がないため、損失が大きくなり得ます。

制度信用と一般信用の違い

日本証券業協会は、信用取引には制度信用取引と一般信用取引の2種類があると説明しています。制度信用は取引所の制度に基づく信用取引、一般信用は証券会社と投資家の契約に基づく信用取引です。

項目	制度信用	一般信用
対象銘柄	制度信用銘柄	証券会社が定める銘柄
返済期限	原則6カ月	証券会社や商品により異なる
逆日歩	発生することがある	原則として発生しない
使いどころ	制度信用対象銘柄の短期売買など	優待クロス、長期信用、証券会社独自サービスなど

株主優待クロス取引では、制度信用の逆日歩リスクを避けるために一般信用売りが使われることがあります。ただし、一般信用でも貸株料や在庫不足の問題があります。詳しくは、株主優待クロス取引の基本で整理しています。

初心者はどう使い分けるべきか

株式投資を始めたばかりなら、まず現物取引を基本にしましょう。現物取引で、株価変動、決算、配当、株主優待、売買手数料、税金の基本を理解してから、信用取引を検討する方が安全です。

信用取引を使う場合でも、最初は次のルールを守るべきです。

• 余裕資金の範囲で使う。
• 最大建玉を小さくする。
• 追証ラインを事前に把握する。
• 損切りルールを決める。
• 決算発表前や急騰急落銘柄で安易に使わない。
• 売建は損失が大きくなりやすいことを理解する。

信用取引の委託保証金や追証の詳しい仕組みは、信用取引のルールとリスクも確認してください。

まとめ

現物取引は、自分の資金で株を買う基本的な取引です。信用取引は、保証金を担保に資金や株式を借りて売買する取引で、買いだけでなく売りから入れる点が大きな違いです。

信用取引は利益機会を広げる一方で、損失拡大、追証、金利・貸株料、返済期限、強制決済などのリスクがあります。初心者は現物取引を基本にし、信用取引は仕組みとリスクを理解してから、限定的に使うのが現実的です。

参考：信用取引制度の概要、信用取引の目的・仕組み、信用取引