株主優待投資で家族の証券口座で分散して株を保有するメリット、デメリット、注意点

人気の株主優待銘柄への投資をするとき、家族がいる方は自分一人で株を買うのではなく、家族で分散して株を持つ方が優待利回りがアップしてお得な優待投資ができるケースがあります。

今回はそんな株主優待投資において家族口座で分散して株を持つメリット、デメリット（注意点）について紹介していきます。

株主優待は保有株数によって利回りが変わる

通常、株主配当金は1株あたり〇円という形で決定します。そのため、100株の株主も1000株の株主も1万株の株主も配当利回りは同じです。

一方で、株主優待については違ってきます。例えば、KDDI(9434)の株主優待は以下のようになっています。

100株以上：3000円相当のカタログギフト
1000株以上：5000円相当のカタログギフト

このようになっており、投資株数と受け取れる優待品が比例していないのです。株価3000円とした場合、100株投資なら優待利回りは1％になりますが、500株投資なら0.2％、1000株投資で0.16％といった具合になります。

上記例でいえば、最も株主優待の利回りが高くなるのは100株保有時ということになります。あえてグラフにまでする必要はないと思いますが、利回りを保有株数別にすると以下のようになります。

家族で100株ずつ購入するのが一番お得

こういう前提があるとすれば、この銘柄への投資は、100株だけ投資をするのがベストということになります。ただ、この株にもう少し投資をしたいという場合、株数を増やしたいけど増やすことで利回り（優待利回り）が低下するというジレンマが生じることになります。

では、どうすればいいのでしょうか？一つの解決策として、自分一人で株を保有するのではなく、家族で分散して株を買う方法があります。

株主優待については、個人単位で管理しています。そのため、自分だけでなく、自分、配偶者、子ども、両親といったように家族に証券口座を作ってもらい、その口座で株を買うようすればいいのです。

こうすることで株主優待銘柄への投資でも優待利回りを落とさずに、効率的な投資をすることができるわけです。

同じ意味ですが、ある会社の株主優待が大変魅力的な場合は、このように家族で分けて保有すればそれだけたくさんの優待品がもらえることになります。

一般的に株主優待は100株のような最小投資単位がもっとも優待利回りが高いことが多いです。家族で複数の口座を作り分けて持つことで、少ない資金でも株主優待をたくさんもらうことができるわけです。

証券会社を分散するだけではダメ

ちなみに、同一名義人が複数の証券会社に分散して株を持つ場合はどうでしょうか？これはダメです。

たとえば、KDDIの株をSBI証券に100株、マネックス証券に100株、楽天証券に100株、auカブコム証券に100株というように分けて保有したとしても、実際の株主管理は「ほふり（証券保管振替機構）」を通じて名寄せされて管理されます。証券会社ごとに別々に管理されるのではなく、あなたの保有株は200株としてまとめて管理されます。