外貨預金は高金利？でもその金利で手数料を取り戻すのに何年かかる？

高金利だからという理由で銀行で外貨預金をしている人はどのくらいいらっしゃるでしょうか？たしかに、日本円はいくら定期預金をしてもほとんど金利は付かない状況ですよね。高金利のネットバンクであっても0.1％とか0.2％くらいが関の山です。

そんな中で、高金利通貨と呼ばれるような外貨預金だと金利は高いです。1%、2%とか言った金利がつくこともあります。

そうした理由で外貨預金を始める方もいるかと思いますが、今回はそんな外貨預金を始めてみようかなと考えている方のための外貨預金の金利とコストの問題についてまとめていきたいと思います。

そもそもの外貨預金にかかるコスト

まず、外貨預金を始める、利用するにあたってかかるコストを見ていきましょう。実質的に負担しているコストは以下の2つです。

それぞれを見ていきましょう。

為替取引における手数料はこの「スプレッド」と呼ばれる形で取られるのが一般的です。

上の表は2018年8月31日現在における三菱東京UFJ銀行のオンライン取引時の為替コストを示したものです。TTSとTTBという表記がありますね。

TTBは預金者が外貨を買うときの価格、そしてTTSは外貨を円に戻すときの価格です。当然TTBが高く、TTSが安くなっています。この差がスプレッドです。

TTBとTTSの中間を「仲値」といいます。これがいわゆる市場レートってやつになります。仲値とTTS、TTBの差が外貨の売り買いにかかる手数料っていうことになります。

じゃあ、その手数料はいったいどのくらいなのでしょうか？

（TTB-仲値）/為替レート＝片道手数料率
（TTB-TTS）/為替レート＝往復手数料率

ということになりますね。外貨預金の場合、買うだけってことはなく、最終的には円に戻さなければならないと考えると「往復」で考えるのが妥当だと思います。各通貨について、前述の参考レートをもとに計算してみましょう。

するとこんな感じになりますね。外貨預金としてはずいぶん下がった印象になります。でも、正直言うとクソかなり高いです。

それと比較する形でいわゆるFX取引の手数料を見てみましょう。米ドルなら1/100以下のコストになっています。0.00が並んで分かりにくいですけど、圧倒的なコスト差が見て取れると思います。

下記は「FX比較」でも紹介したDMMFXの手数料水準を表にしたものです。

※往復手数料は原則固定スプレッドを2倍して計算。

銀行預金（外貨預金）がどれだけボッタクリのような手数料を取っているのかがわかる指標でもありますね。

続きましては外貨預金で気になる金利を見ていきましょう。日本円の金利と比べて外国は金利が高めになっています。米国は2018年8月現在で金融緩和（利下げ）から金融引き締め（利上げ）に動いており、日米の金利差は拡大しています。

そのため、外貨預金の金利も高くなっています。というわけで、外貨預金の金利がどれくらいなのか見ていきましょう。

前述の外貨預金の利用でかかる往復の為替手数料を、それぞれの金利で回収するには何年くらいかかるのかをイメージしたものです。「手数料率÷利率」で計算しています。金利は外貨普通預金で、（）の金利は1年定期の場合です。

かなりの期間がかかりますね。普通預金で1年内に回収できる外貨はなく、1年定期というリスクをとったとしても1年内に回収できるのは米ドルだけです。

外貨預金の金利って低すぎるんです。一般的に見て外貨預金の金利って「外国の政策金利-日本の政策金利」という通貨間の金利差くらいの金利は、預かった外貨を運用しないとしてもつけてくれていいと思うんですよね。

だって銀行って預かったお金（預金）を運用して稼ぐわけでしょう？でも実際はそうなっていません。むしろ「抜いている」んです。

以下はFX取引におけるスワップ金利（通貨間の金利差）と前述の外貨預金金利とその金利の差を示したものです。